1932年9月5日，听闻**撤离洪湖根据地，**跑了的消息后，国民党军队弹冠相庆，军队长官仿佛是闻到腥味的猫，命令快马加鞭的往根据地中心瞿家湾赶。企图第一个冲进**的老巢，找出**来不及带走的“金银珠宝”，还想获得名利，得到蒋介石的封赏。纵然有消息称**已经往江陵方向突围，国民党也仅仅让独立民团前去追击围堵。
来不及撤走的根据地百姓和红军将士企图依托地形反抗，或者就地打游击，但面对数倍的敌人，终究因为缺少支援，弹尽粮绝，除少数突围以外，大部分被歼灭。
9月7日，国民党军队攻入瞿家湾，正式标志着坚持了5年的洪湖根据地被国民党反动派攻陷。
攻入瞿家湾的国民党军队如入侵的蝗虫一般，挨家挨户的搜寻和抢夺粮食、牲畜、财物，甚至将地砖和井窖都翘起，不放过一丝一处觉得可能藏有财宝的地方。部分军队烧杀淫掠，无恶不作。在当地特务和叛徒的带领，国民党军队和地主武装对藏匿的及躲避的群众进行了地毯式的围剿，瞿家湾地区将近1.3万余干部群众及伤病员遭到残无人绝的屠杀，出现了绝户绝村的惨绝人寰的场面，方圆百里没有了人烟。
根据康泽的指示，洪湖地区作为复兴社恢复国民党统治的标杆进行整治。邓峰作为别动队的副队长，进驻洪湖进行思想改造，建立一个个“标准战略村“，实行保甲连坐制度，强迫实行“国民教育”，大肆诬蔑**和**，和地方反动势力相结合，任意搜查、逮捕**员和进步人士，秘密刑讯和杀人，极力摧毁洪湖地区革命火种。
洪湖根据地陷落的消息被国民党反动派的宣传机构大力报道，立即传遍了大江南北，震动了中央苏区和其它根据地。国民党各个派别纷纷争夺这一份蛋糕，夸大自己的战功，虚报自己的收获，蒋介石借机大肆吹嘘和封赏，参与围剿的国民党军队将领和地方武装，地方政府官员都受到了奖赏。
当宋时轩接到洪湖根据地陷落的消息后，非常担心贺司令和宋民国等人安危。但是此时消息混乱，一说贺司令已经遇害，一说贺司令已经投降国民党，还有说贺司令已经开始打游击。宋时轩没法进行辨别，只能祈祷上苍保佑。
从1928年1月周群和贺司令建立洪湖革命根据地到1932年9月根据地陷落，5年的时间内**领导洪湖根据地人民打土豪，分田地，进行土地革命，打破了压在洪湖人民头上的沉重大山，推翻了国民党反动派在洪湖地区的统治，解放了当地人民思想，播撒了革命的火种，大批洪湖地区的百姓参加红军，支援革命。红军队伍从三百余人扩大到一万五千余人，根据地的面积从洪湖扩大到石首、监利、江陵等大片地区。随着根据地的扩大，如一根插入湘鄂地区的尖刀，对国民党统治造成致命的威胁，洪湖根据地的革命经验在全国传播。但是由于左倾错误思想，及洪湖地理环境限制，根据地人民及红军将士虽舍生忘死，英勇无比，最终失败了。蓬勃发展湘鄂西地区革命进入尾声，迫于无奈转入地下，革命进入了最低谷。