当谷正伦驱车到了蒋介石官邸时，发现戴笠已经如约坐在那等他了。戴笠站起身，说了几句恭喜谷正伦的话，随后两个就被侍从室主任陈布雷带进了蒋介石的办公室。
听完两人简单的报告，蒋介石阴沉着脸，拿起黄浚窃取给日本人的南京城防图照片，盯着看了一会，突然一拍桌子，把谷正伦和戴笠都吓了一跳。蒋介石批示：速办此贼，不能有一个漏网。
在谷正伦办公室内，谷正伦和戴笠互相寒喧客套后，听取了陈锋关于诱捕黄浚卖国集团的设想，两人一致认为此方案可行，或可一举抓到所有黄浚卖国集团的成员而无一漏网，指示丁克勤可按陈锋的方案秘密实施。
在侦黄小组办公室内，捏着李士群刚从外交部调来的有关日本驻南京总领事须磨的所有照会文函还有须磨借外交为名写给政府政要的信件，陈锋叫来了素有“印信伪造专家”之称的皮伯圣。
皮伯圣仔细地看着有关须磨的所有资料，抬起头告诉陈锋，要仿造须磨的笔迹和口气，大概只要半天时间就可搞定。陈锋大喜，和丁组长商量了一会，行动时间就定在了第二天下午3点。
黄浚司机小王照例在闲逛半天后，于下午三点准时出现在了新街口的国际咖啡厅。他摘下呢帽，很自然地把呢帽放在了挂衣钩上，然后私自走向一个角落，点了一杯咖啡开始看报纸。
日本领事馆的河本也早在那儿喝着咖啡看着报纸，他戴的那顶黑色呢帽就挂在小王呢帽的边上。
突然，咖啡馆里一阵骚动，原来是有人不小心把一杯咖啡洒在了其他人身上，两人互不相让，大有干架的苗头，所有人目光都被吸引住了。
这自然是丁组长导演的一幕，趁这个没人注意的时候，李士群迅速取下了河本的黑色呢帽，同时取出藏于怀中的另一顶一模一样的黑色呢帽挂回了原处。
在咖啡馆外国老板威胁要报警抓人的情况下，吵架的两人停止了争吵，咖啡馆又恢复了平静。河本照例摸出钱压在玻璃杯下，示意服务生过来收取后，取下了司机小王那顶呢帽戴在了头上离开了国际咖啡厅。
不一会儿，司机小王也站了起来，也戴上了那顶被调了包的黑色呢帽离开了咖啡厅。
莲花在按惯例约定时间见到李士群后，告诉了他一个反常情况，黄浚吩咐她再去多买些酒菜，说是晚上要招待重要客人。
李士群迅速回报了这一消息，丁组长和陈锋相视一笑，知道诱捕计策成功，黄浚上当了。原来皮伯圣在陈锋授意下，模仿须磨笔迹和口气，伪造了须磨给黄浚的信件，告诉他由于他卓越的贡献，日本天皇要授予他帝国勋章，同时要他在黄府召集所有有功人员进行集体表彰，并奖励二十根金条，由须磨亲自出面举行庆功会。
然后把这须磨假信夹在特意去购买的和河本一模一样的呢帽里，在咖啡馆巧妙地调了包，把须磨假信传到了黄浚手上。
由于须磨和黄浚是日本早稻田大学的同班同学，再加上平时两人天天交换情报，对须磨的口气和笔迹自然熟悉，在见到皮伯圣模仿得惟妙惟肖的假须磨信件后，自然深信不疑问，立即通知了为他卖国成为日本间谍而效力的所有人，晚上8点集中在他公馆内开庆功会。
晚上八时，丁克勤带着两他宪兵悄悄包围了黄浚官邸。
不一会儿，开来两辆黑色轿车。穿着西装打着领带的陈锋在几名保镖的簇拥下，向黄浚守门保镖用日语简短地讲了几句。
两个守门保镖看清了那是日本领事馆的证件，却面面相觑，根本听不懂陈锋在说什么。这时李士群上前，告诉保镖，这是日本领事馆的武田先生，今天须磨总领事临时有急事来不了，委托武田先生来黄公馆赴约。
在问清了黄浚一行都在公馆地下室防空洞内等候，并知道了地下室方位时，陈锋做了个手势，两名特工迅速拨出刀解决了两个守卫。轿车内的司机闪了三下灯光，丁克勤得到信号，立即指挥宪兵悄无声息地冲进院子。
李士群敲开了地下室的大门，黄浚一脸愕然地发现站在门口的不是须磨。正在疑惑间，陈锋用日语告诉黄浚自己是武田，临时代须磨领事来颁奖。黄浚这才释去疑心，向“武田”先生一个个介绍有功人员。
介绍完毕后，陈锋端起酒杯，祝贺所有为大日本帝国作出贡献的所有人员得到了天皇的嘉奖。陈锋伸手入怀，摸出了一纸“嘉奖令”递给黄浚，黄浚点头哈腰受宠若惊地接过来一看，顿时脸色刷白，原来上面是国民政府南京警备司令部签发的逮捕令。在他还没反应过来时，地下室门大开，十几名宪兵一拥而入，黄浚团伙束手就擒。
丁克勤正准备带着宪兵押送黄浚一行人回警备司令部交差，陈锋作了个阻止和手势，然后和丁克勤耳语了几句。
丁克勤立即派出两个特工，冒充守卫，站在黄浚官邸门口，吩咐手下人一切维持原样，不要惊动外人。
原来，在抓获的一行人中，陈锋并没见到那个传说中和黄浚一个多月前经常幽会的神秘女子廖雅权，他心生疑惑，决意要知道这个女人的真实身份。
在地下室临时设置的刑讯室内，黄浚满头大汗，他知道戴笠手下军统那一帮人的毒辣手段，在陈锋的提问下，他知道自己挺不过这一关，就说出了廖雅权的真实身份以及如何诱他下水成为日本间谍的情况。
陈锋听后大