莱州秀才彭好古，独自在外读书。这一年中秋节，彭好古远离家乡，寂寞聊赖，心想：“村中无人可以交谈，惟有一位丘生，乃县城名士，可是品行恶劣，一个人独饮无趣，要不要请他作伴？”思索间月上中天，彭好古愈发孤寂，不得已之下，只好写了一封书信，请丘生赴会。
不大会，丘生来到。两人同桌共饮，喝了几杯酒，屋外传来敲门声，书童起身查看，只见门边站着一名书生，容貌俊秀，问道：“主人在家吗？”彭好古离席而起，恭恭敬敬将书生请入屋中，各自坐定，询问客人来历。
书生说道：“在下姓彭，字海秋，广陵人。今夜良辰美酒，异乡人旅途寂寞，久闻公子大名，不揣冒昧，特来拜访。”彭好古见他衣衫整洁，谈笑风生，心生好感，说道：“兄台与我乃是同宗，贵客驾临，蓬荜生辉。”说话间连连劝酒，书生来者不拒，宾主尽欢。
彭好古偷偷观察书生，只见他崖岸自高，神se间对丘生很是鄙夷。每次丘生与他攀谈，书生都是爱理不理，态度倨傲。彭好古暗中替丘生感到惭愧，眼见他罗里啰嗦，谈个没完没了，当即挥手打断，笑道：“群贤毕集，此乃难逢盛会，我提议，一人唱一首曲子，如何？”
书生笑道：“好主意，彭兄身为主人，便从你开始。”彭好古也不谦逊，当即展动歌喉，唱了一曲“扶风豪士之歌”，歌声激昂，满堂喝彩。书生笑道：“唱得好。眼下轮到我了，不过在下不通音律，可以请人代唱吗？”
彭好古道：“自然可以。”书生点点头，问道：“敢问主人，莱州有名ji吗？”彭好古道：“没有。”书生沉默良久，吩咐书童“在下前来之时，身边带有美人作伴，眼下就在门外，可去请她进来。”书童依言出门，果然见到一名丽人，正在屋外徘徊，当下将她请入屋中。
丽人十五六岁，美若天仙。彭好古一见之下，大为倾倒，当下请她入席。少女盈盈而坐，香飘满屋。彭好古问道“姑娘跟彭兄一般，也是广陵人吗？麻烦你千里跋涉，有劳了。”少女淡淡一笑，不置可否。彭好古心中疑惑，问道：“那么姑娘到底是哪里人氏？”
少女还未回答，书生笑道：“贵地并无佳丽。适才我从西湖经过，偶遇这位姑娘，便将她请来了。”目视女子，说道：“先前姑娘在船中所唱那首‘薄幸郎曲’，很有味道，请再唱一回。”沼。人声远，马声杳；江天高，山月小。掉头去不归，庭中生白晓。不怨别离多，但愁欢会少。眠何处？勿作随风絮。便是不封侯，莫向临邛去！”当少女吟唱之时，书生从怀中拿出玉笛，替她伴奏。
俄尔曲终笛歇，彭好古惊叹不已，说道：“西湖距此，何止千里，彭兄转眼即来，莫非是神仙？”书生道：“神仙谈不上。不过万里之遥，对我来说，与闲庭信步并无区别。今夜西湖风月，犹胜往昔，不可不看，几位有兴趣与我同游么？”
彭好古正想借机观察书生神通，闻言笑道：“幸会之至。”书生问道：“是骑马，还是坐船？”彭好古心想：“水路更加舒服。”笑道：“坐船。”书生沉吟道：“渡口距此甚远，为今之计，只好去九天银河借船。”于是伸出右手，向虚空摇了两下，叫道：“船来，船来！我等要去西湖，不会少你船钱。”
语未毕，天空中飘落一只彩船，烟云缭绕。众人一一登船，只见一人手持短桨，桨尾上布满长毛，形似羽扇。那人手腕轻振，短桨划动，清风习习，彩船升腾直上，渐入云霄，一直往南行驶，快如飞箭。片刻之后，彩船降落水中，只听得弦管悠扬，歌声悦耳。彭好古出船眺望，只见四周围烟波浩渺，不知不觉间已身处西湖之中。湖中月影皎洁，游船如织。
船夫收桨而立，任由彩船飘荡。一行人取出美酒佳肴，开怀畅饮。未几，水面飘来一艘画舫，双船并行，平添许多情调。
彭好古隔窗窥视，只见对面画舫中，三两名女子正下围棋，个个都是绝se。书生斟了一杯酒，向少女微微一笑，说道：“这杯酒算是替你送行。”少女接过酒杯，浅浅品尝。
彭好古心知这杯酒喝完，少女便要离去，心中依恋不舍，暗中用脚踢了踢少女秀足，期望她能留下。少女秋波流盼，眉目传情，彭好古更加心动，问道：“何时能再见姑娘？”
少女道：“如果公子真的爱我，只须向人打听娟娘名字，无人不知。”书生微微一笑，问彭好古“身上带有丝巾吗？”彭好古点点头，从怀中拿住一条雪白丝巾，递生看也不看，转身将丝巾塞入少女手中，笑道：“丝巾为凭，我如今替你二人定下三年之约。三年之后，仍有机会再见。”
语毕，起身而立，将少女一把提起，放在掌心，左手扳住邻船窗户，将少女从窗格中塞了进去，窗格只有磁盘大小，少女蜷缩而入，并不觉狭窄。只听得对面船舱中传来女子说话之声“娟娘醒了。”敢情少女一直都是灵魂出窍，直到此刻，方才还魂。
彭好古痴痴凝望，眼瞧着对面画舫渐行渐远，终于靠岸停泊，船上女子陆续上岸，转眼消失不见。
彭好古游兴锐减，叹了口气，跟书生说：“我想去陆上转转。”话刚说完，彩船早已抵达岸边，彭好古弃舟上岸，漫无目的游走，不知不觉，已在一里之外。
书生随后而至，手牵一匹骏马，跟彭好古说：“彭兄，这匹马送给