东线停战、英国问题差不多摆平后，局势就更危险：300万德军将要回国，打跨意大利是分分钟的事，甚至不用100万，有50万德军就能完事；至于意大利引以为傲的舰队也不能构成对德国威胁——在德国本土航母很快就要大批量上市、北海航线也贯通之际，拼海军意大利不见得有多少把握。真要是按墨索里尼的说法敢断掉中东石油往欧洲输送的航线，只怕德国人马上就打过来！
墨索里尼本来和贝当、弗朗哥走得很近，甚至隐隐约约有三国联手压住德国的想法。但情况一天天在发生变化，德国即将征服英国的表现震住了弗朗哥，他不敢多想，更何况旁边还有葡萄牙牵制西班牙；贝当虽一样老奸巨猾，但达尔朗已和德国达成一致，将来他才是板上钉钉的法兰西继任元首，甚至德国表示在欧战结束后会支持法国海军重建，万一德国打意大利时法兰西横插一脚，到时候连哭的地方都没有——都灵、热那亚、米兰都在法国威胁之下，哪怕法国人不打意大利本土，抢个撒丁岛就够意大利人受了。
至于东面的阿尔巴尼亚和塞尔维亚也不踏实，旁边有一票德国小弟在虎视眈眈：罗马尼亚、匈牙利、希腊、马其顿、克罗地亚、保加利亚哪个都不是省油的灯。意大利出了点海军拿到了这么多领土，罗马尼亚和匈牙利跟随德国打满东线全场，他们又得到了什么？
齐亚诺等人头脑比墨索里尼清醒得多，对德国力量瑟瑟发抖——东压苏联、北制英国、西扛美国，还有大海军、火箭、喷气机助阵，德国力量简直没边了，现在敢去撩拨德国人和找死没什么两样。连钢铁同志、雪茄首相都栽了，一个花花公子领袖敢和元首叫板？
按他的想法，意大利现在应该使劲抱大腿，为德国的欧盟计划、欧洲一体化、联合国等战后设想大力鼓吹，为元首各种挥旗呐喊、多方跪舔，才能保住来之不易的二把手地位并进而获得一点好处。德国看在意大利如此知情识趣的份上说不定还会额外再给点好处，而不是眼巴巴送上去打脸。
可惜墨索里尼丝毫听不进去，一意孤行要搞罗马帝国海外领土，还想仿效德国人建立意属美洲共和国。
果然，虽然齐亚诺已尽可能用委婉的词语表达了墨索里尼的意见，但霍夫曼马上听明白了。盯了好久后，齐亚诺胆战心惊地听到元首咬牙切齿地从口中蹦出一句话：“他想要什么地方？”
齐亚诺听得懂德语，更明白话音中的不满，一边擦着额头上的汗，一边结结巴巴地说：“圣……圣保罗州。”
听到这个地名，里宾特洛甫吃惊地瞪大眼睛，不敢置信地看着对方——这话刚才齐亚诺支支吾吾一直没说出来，现在终于肯说了。
圣保罗州是巴西最主要的大区，首府圣保罗市是南美首屈一指的大城市，是巴西和南美最大、最现代化的工业、商业、金融和交通中心，整个州人口超过1000多万，光圣保罗市就将近400万人口。而德国控制的美洲共和国即便达到3个州地盘，但人口总和还不过200万。连德国都不敢打圣保罗州的主意，意大利居然想一口吞下去？