满清朝廷在做着立宪的迷梦，尤其是在日俄战争胜负明朗化之后，立宪派彻底占了上风。为什么？日本立宪而胜，俄国专制而败。日俄战争的结果，给了立宪派最大的理论支持。
黑沟台及沈旦堡的两场大胜并未给俄军远东军带来真正的转机。总司令库罗帕特金过于优柔缺乏专断和三个集团军司令的怯战无能，葬送了俄国的胜机。当自旅顺北上的第三军和新组建的第五军（鸭绿江军）及时抵达战场后，库罗帕特金上将失去了从右翼继续攻击的勇气，将进攻的主导权拱手让给了日军，求稳的心情导致了战局的旋转。
大山岩元帅先是从战线的东翼发动佯攻，目标对准了俄国第一集团军，误导了库罗帕特金的判断，误以为东翼是日军的主攻方向，竟然将全部的预备队调至东翼。随后，日军将打完旅顺战役的第三军及新组建的第五军调至沙河正面，于2月27日发动进攻，西翼的俄第二集团军面临被乃木希典第三军包抄后路的危险，不得不后撤至奉天。于是，日军集中第一、二、四三个军向日军中部战线的第三集团军阵地发动猛攻，于3月9日在俄军第一和第三集团军的结合部达成突破，切断了俄军战线。被吓坏了的库罗帕特金当即下令放弃奉天，全军后撤至铁岭。
3月10日，日军开入奉天城。缴获了俄军既不带走也不销毁的大批武器弹药和军需品。为了纪念这一辉煌的胜利，日本将这一天定为陆军节。
奉天会战，俄军伤亡被俘高达8.9万人。但日军也付出了惨重的代价，其第八师团基本被歼，第一骑兵旅团全部被消灭。伤亡总计超过了10万人。
之前，担任远东军副参谋长的阿尔杰米耶夫少将曾指出，东翼因地形的限制。绝不会是日军的主攻方向。即使丢失抚顺，奉天仍然可以坚守。但西翼则不同，日军可以绕过奉天旋转至俄军战线的身后。包抄俄军的主力。这个观点，阿尔杰米耶夫显然受了已经率部离开前线转往北满休整并维护俄军交通线的南满独立师师长鲁山少将的影响。
奉天之战后。日军因惨重的伤亡和弹药耗尽也失去了进攻能力，表现消极起来，陆战基本停滞下来了。
双方的焦点回到海上，海战的胜负将决定日俄战争的走向。
1905年5月27日，俄军从波罗的海开来的增援舰队在环行了大半个地球后在对马海峡与以逸待劳的日本联合舰队遭遇，对马海战爆发，日本海军就此创造了近代海战的奇迹。
海战于下午1时打响。24小时后，俄国舰队的36艘舰船（不含两艘医疗船）中，21艘被击沉，5艘被俘。6艘逃进中立港被扣，1艘在逃跑中沉没，只有一艘巡洋舰“金刚石”号和两艘鱼雷舰奇迹般的抵达海参崴军港。俄军战死、烧死、淹死的高达5000余人，获救被俘的6142人。而日本海军竟然只损失了3艘水雷艇，死伤700人。狂喜的日本人将这一天（5月27日）定为海军节。
对马海战基本上消灭了俄国海军。公海上看不到俄国舰队了！而沙皇尼古拉二世竟然对此无动于衷，在获悉对马海战大败的那天下午，他还兴致勃勃地在御花园用气枪打鸟！而曾经的远东总督阿列克谢耶夫海军上将在当天晚上还到圣彼得堡豪华的米哈伊尔斯基剧院为情妇——法国芭蕾舞演员艾尔莎捧场。获知海战失利消息的观众，包括皇室包厢里的贵族向这位无能又无良的上将发出巨大的嘘声，“从俄国滚出去！你身上带着的不是宝石。而是我们沉没了的战列舰和巡洋舰！”
对马海战的惨败引起了俄国巨大的政治波澜，这里面当然有那位在士官学校成绩极差差点毕不了业的明石元二郎的功绩。他联系了躲在瑞士继续做着革命宣传的列宁，并使其在诱发俄国政治危机中发挥了巨大的作用。
革命的幽灵徘徊在俄国上空，沙皇感到了现实的威胁了。战争的胜负并不为专制君主所在意，伤亡多少人对于他们更是一堆枯燥的数字。无数的家庭毁灭当然更不是他们考虑的问题。在研究专制制度时，必须明白，只有对他们的统治产生现实威胁时，他们才会认真对待。
6月27日，黑海舰队的两艘战列舰“波将金”号和“常胜的格奥尔基”号发生了水兵起义，最终促使俄国罗曼诺夫王朝决定在远东与日本停战了。
此时，鲁山率领的满洲独立师已经抵达了吉林，一面招兵买马扩充实力，一面清剿当地的胡子，以保护俄军脆弱的补给线。奉天会战的后期战役，独立师没有参加。因会战失败心情郁郁的阿尔杰米耶夫少将在日记中记载道，若是将南满独立团留在第二集团军，或许战局仍有神奇逆转的可能。
1905年7月，就在日俄战争基本决出胜负的同时，孙文联合黄兴，在日本成立了同盟会。
孙文这几年一直在飘泊，美国、欧洲或者日本，主要做两件事，筹措经费和宣传革命，前者是主要的任务。计算其反满的历程，至1905年夏，孙文已经直接和间接在国内策划了至少三次武装起义了。虽然无一成功，但孙文意志坚定，颇有愈挫愈奋的劲头。
1904年他基本是在美国度过的，次年去了欧洲，游历了比利时、德国、法国和英国。值得一提的是，孙文在伦敦拜会了正在伦敦访问的严复。算得上中国海军耆宿的严复此时在京师大学堂下设的编译书局任总办。
严复并不赞成孙文的革命排满主张，其理由与梁